カテゴリー: 投資・トレード戦略

三尊、ダブルボトム、上昇フラッグ。名前を覚えても、実際のチャートでは「どの形なのか分からない」と感じることがあります。

フォーメーションは、山・谷や保ち合いを整理し、次に注目する価格帯を考える方法です。

形を見つけることより、「どこを抜けたら見方が変わるか」「反対に戻ったらどう考えるか」を決めることが大切です。

この記事では、典型的な形を模式図で学び、その後にドル円の実例を確認します。模式図は説明用、実例は調査用ルールで抽出したものです。この2つを分けて読み進めましょう。

1．反転型・継続型を一覧で確認

分類	主な形	確認すること
反転を考える形	三尊・逆三尊、ダブル、トリプル、ソーサー	それまでの方向が変わる可能性
継続を考える形	フラッグ・ペナント、カップ・ウィズ・ハンドル	調整後に元の方向へ進むか
両方向を確認する形	三角保ち合い、レクタングル	上下どちらへ抜け、維持するか

分類は説明の目安です。継続型として紹介される形でも、反対方向に動く場合があります。

出典：OANDA・フォーメーション分析

2．三尊天井・逆三尊：中央の山や谷が目立つ形

三尊天井：中央が高い3つの山

上昇後、左肩・頭・右肩と見立てる3つの山が並び、中央が最も高い形です。2つの谷を結ぶネックラインを下へ抜けるかを確認します。

右肩ができたように見えても、ネックラインを割る前に高値を更新する場合があります。「三山あるから下降確定」とは考えません。

逆三尊：中央が深い3つの谷

下降後に中央が最も深い谷となる形です。谷の間の山を結ぶネックラインを上へ抜けるかを見ます。

※ネックラインの突破は、転換を考える材料です。トレンド転換や利益が確定するという意味ではありません。

出典：大和証券・チャートパターン

3．ダブルトップ・ダブルボトム：M字とW字

ダブルトップ：2つの山と中央の谷

近い水準で2回上昇が止まるM字形です。山の高さだけでなく、中央の谷を下へ抜けるかを見ます。2回目の山が、1回目と完全に同じ価格になる必要はありません。

ダブルボトム：2つの谷と中央の山

近い水準で2回下落が止まるW字形です。中央の山を上へ抜けるかが、見方を変える基準になります。

出典：外為どっとコム・チャートパターン

4．トリプルトップ・トリプルボトム：近い水準の3つの山・谷

トリプルトップは近い水準の3つの山、トリプルボトムは近い水準の3つの谷として整理する形です。中央だけが大きく突き出た三尊・逆三尊との違いも確認します。

山や谷の数が増えたから、ダブルより必ず信頼できるとはいえません。繰り返し反応した帯と、そこを抜けた後の動きに注目します。

※後半の実例調査で使う2%・3%などは、候補を同じ基準で調べるための作業定義です。一般的な必須条件ではありません。

参考：OANDA・反転型パターン

5．ソーサートップ・ボトムとカップ・ウィズ・ハンドル

ソーサー：緩やかな天井・底

急なV字ではなく、丸い形で天井や底を作る見方です。ソーサーボトムなら、下落が緩やかになり、底付近の動きを経て上向くかを確認します。トップは上下を反転した形です。

カップ・ウィズ・ハンドル：U字の回復と小さな調整

上昇の流れの中で、U字状のカップを作り、元の高値付近で小さな調整が入る形です。調整がハンドルに見えるため、この名前で呼ばれます。カップの縁付近を上へ抜けるかを確認します。

※どちらも、丸い形を探すだけで判断しません。先行する流れ、調整の大きさ、抵抗帯を併せて確認します。本記事では両型の実データ検証は行っていません。

出典：マネックス証券・フォーメーション分析／Fidelity・Cup with Handle

6．フラッグ：急な動きの後に平行な調整

旗竿に当たる急な動きと、その後の小さな平行チャネルを組み合わせて見ます。上昇の旗竿なら調整後の上抜け、下降の旗竿なら戻り後の下抜けを確認します。

旗竿と逆向き・横ばいの小さな調整を想定するのが基本の見方ですが、調整が大きくなれば別の形として考える必要があります。

※元の方向へ抜けても戻ることがあります。旗竿と同じ幅だけ再び動くと決めつけず、次の支持・抵抗も確認しましょう。

出典：外為オンライン・継続パターンの説明

7．ペナントと三角保ち合いの違い

ペナントは、旗竿の後に上下の境界線が近づき、値幅が小さくなる形です。三角保ち合いと似ていますが、先行する急な動きとの組み合わせを重視します。

三角保ち合いは、高値・安値を結ぶ線が近づく形です。対称型のほか、上側が水平の上昇三角形、下側が水平の下降三角形などがあります。名前が上昇・下降であっても、反対に抜ける可能性を残して見ます。

※線の交点を過ぎても同じ形として延々と追いません。想定した保ち合いが続いているかを見直します。

出典：マネックス証券・三角保ち合い

8．レクタングル：支持帯と抵抗帯の間の往復

上側と下側のほぼ水平な帯の間で、価格が往復する箱型です。上下どちらを抜けるか、抜けた後に箱の中へ戻るかを確認します。

継続型として扱われる場合もありますが、箱を作る前の方向だけで結論を決めず、実際の抜け方を見ます。

9．ブレイク・ダマシ・無効化を分ける

用語	見方
形成中	形に見えるが、基準線の突破などは未確認
ブレイク	決めた方法で基準線を外へ抜けた状態
ダマシ	ブレイク後、想定と反対へ戻った状態
無効化	形を前提とした見方をやめる条件に達した状態

ローソク足の学習では「足が確定した時点で判断する」など、判定方法を先に決めます。ヒゲで一瞬抜けたことと、終値で抜けたことは区別します。次の実例はローソク足ではなく、正午の観測値で判定しています。

「ブレイクした」という事実と、「その後も同じ方向へ進む」という予想は別です。

※戻り確認を待つ方法も、ダマシを完全に防ぐものではありません。待つことで見送る動きもあります。

10．ドル円の実例①：2024年のダブルボトム

以下の実例は、提供された調査一式のFRED・DEXJPUSを使用しています。1日1回のニューヨーク正午の買いレートであり、日足ローソクの終値ではありません。

確認点	レート・日付
第1の谷	2024年3月29日・151.22円
中央の山・基準線	2024年5月1日・157.65円
第2の谷	2024年5月3日・152.85円
計算上の認識日	2024年5月10日
上抜けの観測	2024年6月17日・157.80円

認識時点では、まだ上抜け後の動きは分かりません。次の経過図と分けて見ることで、後から分かった上昇を先に知っていたように読まない練習になります。

本調査では上抜け後10観測以内に戻りクロスがなかったため「成立」と分類されています。その後の経過図には下落もあり、ずっと上がるという意味ではありません。

※「成立」は調査上の分類名です。利益や目標到達を表しません。認識日も計算上の日付であり、その日にデータを入手できたという意味ではありません。

11．実例②：2023年のダブルボトムは上抜け後に戻った

第1の谷138.74円、第2の谷138.14円、中央の山144.72円という候補です。2023年8月11日に144.94円を観測しましたが、8月23日に基準線の内側へ戻り、調査上は「ダマシ」に分類されています。

形が整って見えても、その後の動きは一通りではありません。上抜けだけを見た説明と、戻りも含めた説明を比べてみましょう。

12．実例③：トリプルとフラッグは典型図と分けて読む

1999年のトリプルボトム：三尊との境界に近い例

この例は、中央の谷の突出が約0.687%で、調査用の境界0.7%に近いものです。典型的な「同じ高さの3つの谷」の説明には、前半の模式図を使います。

同じ調査条件では、2015年以降のトリプル候補は抽出されませんでした。市場にトリプルが存在しないという意味ではなく、今回の系列・実装・条件での結果です。

2016年の下降フラッグ：下抜け後に戻った例

調査では2016年8月16日の下抜けと、8月26日の戻りを記録しています。この図は上下線の傾きや幅が異なるため、典型形そのものとして覚えず、固定条件による抽出例として読みます。

※この系列では日中の値動きや出来高を検証していません。形に必要とされるすべての要素を確認した実例ではありません。

13．実例調査の読み方：件数から勝率を出さない

調査	2015年以降の候補数	注意点
ダブルトップ・ボトム	27件	曖昧16件、観察期間不足1件も含む
トリプルトップ・ボトム	0件	固定条件での結果
フラッグ・ペナント	2件	下降フラッグのダマシ1件・曖昧1件

候補には期間やスイング点が重なるものがあります。独立した取引機会の数ではなく、成立数を割って勝率や将来の確率を示すこともしていません。

当調査の実例では、スイングを左右各5観測で確認し、原則として認識後40観測、ブレイク後の戻り10観測などを使っています。観察期間不足は失敗と分けています。これは記事の比較用定義で、一般的な売買ルールではありません。

出典：FRB H.10・FRED DEXJPUS／提供調査レポート：ダブル版v1.1、トリプル版v1.1、フラッグ／ペナント版v1.1（2026年11月6日）

14．CPダッシュボードで形を探すときの手順

1. 対応する通貨・市場・時間足を確認します。
2. 形の前に、目立つ高値・安値と支持・抵抗を探します。
3. 形ができつつあるなら、どの水準を抜けるかを書きます。
4. 想定と反対の動きになった場合の見直し条件も記録します。
5. 同じ時間足で経過を確認し、結果だけで線を引き直さないようにします。

※CPがフォーメーションを自動検出するという意味ではありません。ドル円の実例図はCPのリアルタイム画面ではなく、別途取得された観測系列による教材です。

関連：CPダッシュボードの使い方／暗号資産の基礎知識

15．よくある質問

一番勝てる形はどれですか？

今回の資料から順位や勝率は出せません。市場、時間足、判定方法、費用で結果は変わるため、まず同じ条件で記録することが大切です。

ネックラインを抜ければ転換は確定ですか？

いいえ。突破を確認しても、戻る場合があります。転換を考える材料として使います。

目標値幅まで必ず動きますか？

いいえ。形の高さや旗竿を使う値幅は参考水準の一つです。到達や、その水準での約定を保証しません。

FXの例を暗号資産へそのまま使えますか？

形を学ぶ参考にはなりますが、同じ検出条件・結果・確率が使えるとは限りません。市場や時間軸を変えた検証とは区別します。

※本記事は学習用の解説です。模式図と観測例は投資成果や将来価格を保証するものではありません。編集確認日：2026年11月6日。

「チャートに線がたくさんあって、どこから見ればよいか分からない」。そんなときは、指標を増やすより、見る順番を決めると整理しやすくなります。

最初は「何の価格か → 時間足 → 高値と安値 → 注目する価格帯 → 指標」の順で確認しましょう。

この記事では、暗号資産とFXに共通するチャートの読み方を、用語・図・計算例で解説します。チャートは過去の値動きを整理する道具です。上昇・下落を確実に当てる道具として扱わず、条件付きの見方を身に付けていきましょう。

1．チャートを開いたら確認する5項目

順番	確認すること	具体例
1	銘柄・通貨ペア	BTC/JPY、BTC/USDT、USD/JPY
2	市場・価格の種類	現物、先物、Bid、Askなど
3	時間足	15分足、1時間足、日足など
4	表示期間・目盛り	直近数日か数か月か。通常目盛りか対数目盛りか
5	更新時刻・足の確定	形成中の足か、確定した足か

BTC/JPYとBTC/USDTは、価格を表す通貨が違います。また同じBTCでも、現物市場と先物市場の価格は一致するとは限りません。画面の数字を比較するときは、条件をそろえます。

※FXの注文に使うBid・Askと、チャートが表示している価格が異なる場合があります。スプレッドも確認してください。

暗号資産の取引形式は、販売所と取引所の違いで解説しています。

2．ローソク足とは？4本値と実体・ヒゲ

ローソク足は、ある期間の始値・高値・安値・終値を、1本の記号で示したものです。1時間足なら、1本に1時間の動きがまとめられます。

用語	意味
始値	その期間の最初の価格
高値	その期間で最も高い価格
安値	その期間で最も安い価格
終値	その期間の最後の価格
実体	始値と終値の間の太い部分
ヒゲ	実体から高値・安値へ伸びる線

陽線と陰線：色だけで覚えない

陽線は終値が始値より高い足、陰線は終値が始値より低い足です。色はチャートの設定で変わります。赤が上昇の画面も、緑が上昇の画面もあるため、色の意味を確認しましょう。

ヒゲが長いと何が分かる？

長い上ヒゲは、期間中に高くなった価格から押し戻されたことを示します。長い下ヒゲは、安くなった価格から持ち直したことを示します。まずは「何が起きたか」を読み、その後の足や周辺の価格帯と合わせて見ます。

※ヒゲ1本だけで、次の上昇・下落が決まるわけではありません。形成中の足では、実体やヒゲの長さも変わります。

出典：外為どっとコム・ローソク足の解説

3．時間足の選び方：長い足から短い足へ

時間足は「1本にどの期間をまとめるか」という設定です。同じ相場でも、1時間足では下落、日足では上昇の途中という見え方があります。

確認したいこと	時間足の例	使い方
大きな流れ	月足・週足	長期の位置を確認
数日〜数週間の流れ	日足・4時間足	注目する高値・安値を探す
より細かな動き	1時間足・15分足など	大きな流れの中の位置を確認

初心者の練習なら、最初に週足や日足で全体を見てから、1時間足などへ移ると比較しやすくなります。必ずこの組み合わせを使うという決まりではありません。

「上の時間足ではどこにいるか」を確認してから、短い足で細部を見ましょう。

※日足の区切りは、取引所・配信元・タイムゾーンで異なります。同じ銘柄の足が違って見えるときは、まず表示条件を確認します。

参考：SBI FXトレード・時間足とチャートの基本

4．上昇・下降・レンジを高値と安値で見る

状態	基本の見方
上昇の流れ	高値・安値が切り上がっているか
下降の流れ	高値・安値が切り下がっているか
レンジ	一定の価格帯で往復しているか

たとえば高値が100→105→110、安値が95→99→104と移るなら、切り上がりを確認できます。一方、高値だけを更新していても、安値の崩れ方によっては見方が変わります。

どこを山・谷とするかは、時間足や判断方法で変わります。細かな上下をすべて同じ重要度で数えず、まず目立つ高値・安値を選んでみましょう。

参考：マネックス証券・テクニカル分析の基本

5．支持線・抵抗線：1本の線より価格帯として見る

1. 過去に反応が重なった高値・安値を探します。
2. 最初は目立つ価格帯を2〜3か所に絞ります。
3. 現在価格が、その帯の上・下・近くのどこかを確認します。
4. 抜けた後に、元の帯へ戻るかも観察します。

上抜けた抵抗帯が、その後の下落を支える場面は「役割の転換」として見られます。ただし、必ず支えられるとは限りません。

出典：OANDA・支持線と抵抗線を使う分析

6．移動平均線：平均の向きと価格の位置を見る

単純移動平均線（SMA）は、一定本数の価格の平均をつないだ線です。終値を使う設定なら、5本SMAは直近5本の終値の平均です。直近の価格をより重視するEMAなど、計算方法の異なる線もあります。

ゴールデンクロスは短期線が長期線を下から上へ、デッドクロスは上から下へ交差する形です。方向を見る材料になりますが、過去の価格から計算するため、価格の変化より遅れたり、レンジで交差を繰り返したりします。

※本数を変えると線も変わります。結果をよく見せるために設定を変え続けず、練習では設定を記録しましょう。

出典：外為どっとコム・移動平均線

7．ボリンジャーバンド：値動きの広がりを読む

ボリンジャーバンドは、移動平均線の周囲に標準偏差を使った帯を描く指標です。帯が狭いときは直近の値動きが比較的小さく、広がるときは変動が大きくなっていると読めます。

状態	読み方の例
バンドが収縮	値幅が小さくなっている。次の方向は未確定
バンドが拡大	価格変動が広がっている
上側・下側に沿う動き	強い方向性が続いている可能性

※「±2σなら約95%」という説明を、そのまま将来価格が帯に収まる確率として使わないでください。市場の値動きは単純な正規分布に従うとは限らず、帯の外や端に沿って動く場合があります。

出典：外為どっとコム・ボリンジャーバンド

8．RSIとMACD：過熱感と勢いを確認する

RSI：70・30だけで売買を決めない

RSIは、一定期間の上昇・下落の強さを0〜100の範囲で表します。70以上・30以下は、買われすぎ・売られすぎの目安として使われます。ただし強い上昇では高い値が、強い下落では低い値が続くことがあります。

「RSIが低いから買い」ではなく、価格の下落が止まっているか、支持帯や高値・安値がどう変わったかを合わせて確認しましょう。

出典：外為どっとコム・RSI

MACD：移動平均の差から方向と勢いを見る

MACDは、異なる期間のEMAの差などを使う指標です。MACD線とシグナル線の交差、ゼロラインとの位置、差の広がりを確認します。オシレーターに分類されることがありますが、「逆張り専用」と覚える必要はありません。

※RSIとMACDなど、複数の指標が同じ方向でも成功確率が自動的に高まるとはいえません。同じ価格データを別の方法で計算している点も意識しましょう。

出典：外為どっとコム・MACD

9．一目均衡表：価格と時間の関係を見る

一目均衡表は、転換線・基準線・先行スパン1・先行スパン2・遅行スパンで構成されます。先行スパンの間が「雲」と呼ばれる部分です。

価格と雲の位置関係、転換線と基準線、遅行スパンなどを組み合わせて見ます。線の計算や描画位置が異なるため、最初は移動平均線のようにすべて同じ扱いをしないことが大切です。

※先行スパンは表示位置を前へずらした線です。「未来の実際の価格を計算済み」という意味ではありません。

出典：外為どっとコム・一目均衡表

10．ニュースとデータを組み合わせる読み方

価格が支持帯へ近づいている場面でも、雇用統計や政策発表などの前後では動き方が変わります。ニュースは材料、チャートは反応、追加データは偏りを確認するものとして分けます。

順番	確認する内容
ニュース	発表時刻、一次情報、確定・未確認の区別
チャート	高値・安値、帯を抜けたか、戻ったか
売買データ	どの市場・期間・数量を表すか
シナリオ	上抜けた場合と下抜けた場合の見方

「この帯の上に定着すれば上方向を考える。下へ戻ればその見方を見直す」というように、判断を変える条件も書き出します。

11．CPダッシュボードで練習する手順

1. 通貨別チャートで、対応通貨・市場・時間足を確認します。
2. 目立つ高値・安値と、現在価格の位置をメモします。
3. ロング／ショート比率を見る場合は、口座数と積極的な売買数量を分けます。
4. 後で同じ設定に戻り、何が変わったかを確認します。

※CPの各画面は対象市場・更新時刻・算出方法を確認して使います。BTC清算推定ヒートマップは仮説モデル、公開ウォレット残高は登録アドレスの集計であり、市場全体の確定情報ではありません。ドル円チャートがCPで見られると案内するものでもありません。

関連：CPダッシュボードの使い方／ビットコインとは

12．よくある質問

指標はいくつ表示すればよいですか？

最初は価格と、目的を説明できる少数の指標で十分です。方向を見るものと勢いを見るものを区別し、何を確認するために使うかを決めましょう。

日足と1時間足の向きが違ったら？

長い流れの途中の調整かもしれません。自分が見たい期間を決め、上位の足との位置関係を確認します。

クロスや形が出れば買ってよいですか？

形だけで決める必要はありません。反対に動く条件、費用、許容する損失も整理します。逆指値も指定価格で必ず成立する保証ではありません。

どう練習すればよいですか？

未来の値動きを隠し、その時点で見える情報だけで線と判断理由を書きます。後で結果を確認し、都合のよい例だけを残さないようにします。

※本記事は学習用の解説です。設定例・模式図は売買の推奨や将来予測ではありません。確認日：2026年11月6日。